Selling Put Optionen To Buy Aktien

Wie zu verkaufen Put-Optionen, um in jedem Markt profitieren Der Verkauf von Put-Optionen können eine hervorragende Möglichkeit, um Exposition gegenüber einer Aktie, auf denen Sie bullish mit dem zusätzlichen Vorteil der potenziellen Besitz der Aktie zu einem zukünftigen Datum zu einem Preis unterhalb der aktuellen Marktpreis. Um zu verstehen, wie Verkauf von Puts kann Ihre Investitionsstrategie profitieren. Eine schnelle Grundierung auf Optionen kann für einige hilfreich sein. TUTORIAL: Optionen Grundlagen Anrufoptionen Vs. Put-Optionen Sehr einfach ist eine Equity-Option eine derivative Sicherheit, die ihren Wert aus dem zugrunde liegenden Aktienbestand erwirbt. Besitzen einer Call-Option gibt Ihnen das Recht, eine Aktie zu einem vorgegebenen Preis zu kaufen, bekannt als die Option Ausübungspreis. Eine Put-Option gibt dem Eigentümer das Recht, die zugrunde liegenden Aktien zum Optionsausübungspreis zu verkaufen. So ist der Kauf einer Call-Option eine bullish Wette - Sie verdienen Geld, wenn die Aktie steigt, während eine Put-Option ist eine Baisse Wette, denn wenn der Aktienkurs unter dem Put-Ausübungspreis sinkt, können Sie immer noch verkaufen die Aktie bei der höheren Übung Preis. Die genaue Gegenansicht wird genommen, wenn Sie einen Anruf oder eine Put-Option verkaufen. Am wichtigsten, wenn Sie eine Option verkaufen, nehmen Sie eine Verpflichtung nicht ein Recht. Sobald Sie eine Option zu verkaufen, sind Sie verpflichtet, Ihre Position zu ehren, wenn in der Tat der Käufer der Option, die Sie verkauft, um zu entscheiden, zu üben. Heres eine zusammenfassende Aufteilung des Kaufs im Vergleich zu Verkauf Optionen. Kauf eines Anrufs - Sie haben das Recht, eine Aktie zu einem vorgegebenen Preis zu kaufen. Selling a Call - Sie haben die Verpflichtung, die Aktie zu einem vorgegebenen Preis an den Optionskäufer zu liefern. Kauf einer Put - Sie haben das Recht, eine Aktie zu einem vorgegebenen Preis zu verkaufen. Selling a Put - Sie haben die Verpflichtung, die Aktie zu einem vorgegebenen Preis zu kaufen, wenn der Käufer der Put-Option es an Sie verkaufen möchte. Eigenschaften von Prudent Put Selling Da der Verkauf eines Putts Sie in eine obligatorische Position des Besitzes einer Aktie bringt, wird die erste wichtige Regel des Setzverkaufs offenbart: weil Sie eine Verpflichtung zur Kauf der zugrunde liegenden Aktie übernehmen, betrachten Sie nur den Verkauf eines Putts, wenn Sie sind bequem, die Sicherheit zu dem vorgegebenen Preis zu besitzen, sollte es tatsächlich auf Sie gelegt werden. Darüber hinaus sollten Sie nur in einen solchen Handel, wo der Nettopreis für die zugrunde liegende Sicherheit gezahlt wird, ist ein attraktiver Preis. Das ist bei weitem die wichtigste Überlegung, wenn man in jedem Marktumfeld erfolgreich verkaufen will. (Es gibt andere Gründe, um eine Put zu verkaufen, wie wenn Sie komplizierte Optionen Strategien ausführen, erfahren Sie mehr in Iron Condors Fly On Fragile Wings und Advanced Option Trading: Die Modified Butterfly Spread.) Sobald diese Regel erfüllt ist, dann die anderen Vorteile des Verkaufssatzes können ausgenutzt werden. Ein Vorteil ist die Fähigkeit, Einnahmen in Ihrem Portfolio zu generieren. Wenn der verkaufte Posten ohne Übung abläuft, hält der Verkäufer die gesamte Prämie. Ein weiterer wichtiger Vorteil ist die Möglichkeit, die zugrunde liegenden Aktien zu einem Preis unter dem aktuellen Marktpreis zu besitzen. Die Methode bei der Arbeit Ein Beispiel wird die Vorteile und potenziellen Risiken beim Verkauf eines Puts besser veranschaulichen. Betrachten Sie Aktien der Gesellschaft A, die die Anleger weiterhin mit steigenden Gewinnen aus ihren revolutionären Produkten blenden lässt. Aktien sind derzeit Handel für 270 ein Pop und die Preis-Gewinn-Verhältnis ist unter 20, nicht eine schlechte Bewertung für das Wachstum dieser Firma produziert hat. Wenn Sie Unternehmen mögen Als Zukunftsperspektiven können Sie 100 Aktien für 27.000 kaufen (ohne Provisionen zu ignorieren). Als Alternative könnten Sie verkaufen eine Jan 250 Put-Option ablaufen zwei Jahre ab jetzt für 30 heute. Da eine Option 100 Aktien umfasst, werden Sie 3.000 in Optionsprämie sammeln. Weniger Provision. Die Bedingungen dieser spezifischen Put-Option ist, dass es am dritten Freitag im Januar zwei Jahre abläuft und hat einen Ausübungspreis von 250. Durch den Verkauf dieser Option sind Sie verpflichtet, 100 Aktien der Gesellschaft A bis zum 2. Januar zu kaufen Jahre ab jetzt für 250. Klar, da Unternehmen A-Aktien heute für 270 gehandelt werden, wird der Put-Käufer Sie nicht bitten, die Aktie für 250 zu kaufen. So sammeln Sie die Option Prämie und warten. (Erfahren Sie mehr über Put-Option Strategien in Bear Put Spreads: Eine brüllende Alternative zu Short Selling.) Wenn in zwei Jahren im Januar Aktien Aktien auf 250 fallen, werden Sie verpflichtet, diese 100 Aktien für 250 zu kaufen. Aber Sie halten die Option Prämie von 30 pro Aktie, so dass Ihre Netto-Kosten pro Aktie 220. Wenn Aktien nie auf 250 fallen, wird die Option wertlos und Sie werden die gesamte 3.000 Prämie zu halten. Also anstatt zunächst diese 100 Aktien für 27.000 zu kaufen, können Sie die Put stattdessen verkaufen und senken Sie Ihre Nettokosten auf 220 pro Aktie oder 22.000, wenn der Preis auf 250 pro Aktie sinkt. Wenn die Option wertlos ausläuft, bekommst du die 30 pro Aktie Option Prämie, die auf einem 250 Kaufpreis eine 12 Rendite in knapp über 13 Monaten Zeit zu halten. Risiken Sie können sehen, warum seine umsichtige zu verkaufen setzt auf Aktien, die Sie gerne besitzen würde. Wenn die Aktien der Gesellschaft A zurückgehen, werden Sie verpflichtet, bis zu 25.000 zu kauen, um die Aktien bei 250 zu kaufen (nachdem sie die 3.000 Option Prämie gehalten haben, Ihre Nettokosten werden 22.000 sein). Wenn Sie nicht haben, dass Bargeld in Ihrem Portfolio, Ihr Broker kann Sie zwingen, andere Aktien zu verkaufen, um diese Position zu kaufen. Ein weiteres Risiko ist, dass die Aktien der Gesellschaft A unter 250 und 220 fallen können, was bedeutet, dass Sie das Eigentum an der Aktie zu einem Nettopreis einschließlich der Put-Option von 230 pro Aktie übernehmen werden, aber es handelt bei 220. Ein weiteres Risiko in einem anderen Sinne Ist das Unternehmen A Aktien weiter zu schätzen. Wenn Aktien um mehr als 30 während dieser Zeit steigen, profitieren Sie nicht von der zusätzlichen Aufstieg, weil Sie ursprünglich nicht kaufen die Aktie. (Sie können Geld auf eine fallende Aktie zu machen. Finden Sie heraus, wie lange auf eine Put kann zu Gewinnen führen zu lesen, lesen Preise Einsteigen Kaufen Ein Put) Die Bottom Line Am Ende, Nutzung der Verkauf von Put-Optionen kann eine sehr umsichtige Art zu generieren Zusätzliches Portfolioeinkommen. Sie erhalten auch Exposition gegenüber den Aktien, die Sie gerne besitzen möchten, aber wollen Ihre ursprüngliche Kapitalanlage zu begrenzen. Sie verzichten auf zusätzliche Oberseite natürlich, aber wenn Sie einen Put verkaufen und der Aktienkurs steigt, werden Sie Geld verdienen, also ist alles gut. Solange die zugrunde liegenden Bestände von Unternehmen sind, die Sie gerne besitzen, können Sie verkaufen, kann eine lukrative Strategie sein. Artikel 50 ist eine Verhandlungs - und Vergleichsklausel im EU-Vertrag, in der die für jedes Land zu ergreifenden Maßnahmen umrissen werden. Beta ist ein Maß für die Volatilität oder das systematische Risiko eines Wertpapiers oder eines Portfolios im Vergleich zum Gesamtmarkt. Eine Art von Steuern, die auf Kapitalgewinne von Einzelpersonen und Kapitalgesellschaften angefallen sind. Kapitalgewinne sind die Gewinne, die ein Investor ist. Ein Auftrag, eine Sicherheit bei oder unter einem bestimmten Preis zu erwerben. Ein Kauflimitauftrag erlaubt es Händlern und Anlegern zu spezifizieren. Eine IRS-Regel (Internal Revenue Service), die strafrechtliche Abhebungen von einem IRA-Konto ermöglicht. Die Regel verlangt das. Der erste Verkauf von Aktien von einem privaten Unternehmen an die Öffentlichkeit. IPOs werden oft von kleineren, jüngeren Unternehmen, die die. Important juristische Informationen über die E-Mail, die Sie senden werden, ausgestellt. Wenn Sie diesen Service nutzen, erklären Sie sich damit einverstanden, Ihre echte E-Mail-Adresse einzugeben und sie nur an Personen zu senden, die Sie kennen. Es ist eine Verletzung des Gesetzes in einigen Ländern, um sich fälschlicherweise in einer E-Mail zu identifizieren. Alle Informationen, die Sie zur Verfügung stellen, werden von Fidelity ausschließlich zum Zweck der Versendung der E-Mail in Ihrem Namen verwendet. Die Betreffzeile der E-Mail, die Sie senden, wird Fidelity: Ihre E-Mail wurde gesendet. Gegenseitige Fonds und Investmentfonds - Fidelity Investments Durch einen Klick auf einen Link wird ein neues Fenster geöffnet. Wie man Anrufe verkauft und setzt Sie können im Voraus Einkommen durch den Verkauf von Optionen zu verdienen, aber es gibt erhebliche Risiken. Fidelity Active Trader News ndash 01312017 In dieser Rendite-Such-Umgebung ist der Verkauf von Optionen eine Strategie zur Erzielung von laufenden Erträgen. Wenn die verkauften Optionen wertlos sind, erhält der Verkäufer das Geld für den Verkauf zu erhalten. Allerdings ist der Verkauf von Optionen etwas komplexer als Kaufoptionen und kann zusätzliches Risiko beinhalten. Hier ist ein Blick auf, wie man Optionen zu verkaufen, und einige Strategien, die den Verkauf von Anrufen und Puts beinhalten. Die Ins und Outs der Verkaufsoptionen Der Käufer von Optionen hat das Recht, aber nicht die Verpflichtung, ein Basiswert zu einem bestimmten Ausübungspreis zu kaufen oder zu verkaufen, während ein Verkäufer verpflichtet ist, ein Basiswert zu einem bestimmten Ausübungspreis zu kaufen oder zu verkaufen Wenn der Käufer die Option ausübt. Für jede Option Käufer muss es einen Verkäufer geben. Es gibt mehrere Entscheidungen, die vor dem Verkauf von Optionen gemacht werden müssen. Dazu gehören: Welche Sicherheit zum Verkauf von Optionen auf (dh Aktien der XYZ Company) Die Art der Option (Call or put) Die Art der Bestellung (Markt, Limit, Stop-Loss, Stop-Limit, Nachlauf-Verlust-Verlust oder Nachlauf - Stop-Limit) Handelsbetrag, der unterstützt werden kann Die Anzahl der Optionen, die verkauft werden sollen Der Verfallmonat 1 Mit diesen Informationen würde ein Händler in sein Vermittlungskonto gehen, eine Sicherheit auswählen und zu einer Optionskette gehen. Sobald eine Option ausgewählt wurde, würde der Trader auf die Option Handel Ticket gehen und geben Sie einen Verkauf zu öffnen, um Optionen zu verkaufen. Dann würde er oder sie die entsprechende Auswahl treffen (Art der Option, Auftragsart, Anzahl der Optionen und Ablaufmonat), um die Bestellung zu vergeben. Verkauf von Anrufen Verkauf von Optionen beinhaltet abgedeckte und aufgedeckte Strategien. Ein abgedeckter Anruf Zum Beispiel beinhaltet der Verkauf von Call-Optionen auf eine Aktie, die bereits im Besitz ist. Die Absicht einer abgedeckten Call-Strategie ist es, Einnahmen aus einer eigenen Aktie zu generieren, die der Verkäufer nicht erwarten wird, während der Laufzeit des Optionskontraktes nicht signifikant zu werden. Werfen wir einen Blick auf ein abgedecktes Beispiel. Angenommen, ein Anleger besitzt Aktien der XYZ Company und will das Eigentum am 1. Februar behalten. Der Händler erwartet, dass eines der folgenden Dinge in den nächsten drei Monaten passieren wird: Der Kurs der Aktie wird unverändert bleiben, leicht ansteigen oder sinken leicht. Um diese Erwartung zu nutzen, könnte ein Händler April-Call-Optionen verkaufen, um Einkommen mit der Erwartung zu sammeln, dass die Aktie unter dem Call-Streik bei Verfall schließen wird und die Option läuft wertlos aus. Diese Strategie wird als abgedeckt betrachtet, weil die beiden Positionen (Besitz der Aktien - und Verkaufsgespräche) kompensiert werden. Obwohl es noch erhebliches Risiko gibt, ist der Verkauf von abgedeckten Optionen eine weniger riskante Strategie als der Verkauf von unbedeckten (auch als nackt) Positionen, da abgedeckte Strategien in der Regel kompensiert werden. In unserem abgedeckten Call-Beispiel, wenn der Aktienkurs steigt, werden die XYZ-Aktien, die der Anleger besitzt, an Wert zunehmen. Wenn die Aktie im Wert über dem Ausübungspreis steigt, kann die Option ausgeübt und die Aktie abgerufen werden. Der Verkauf eines abgedeckten Rufs begrenzt also die Preiserhöhung der zugrunde liegenden Aktie. Umgekehrt, wenn der Aktienkurs fällt, gibt es eine erhöhte Wahrscheinlichkeit, dass der Verkäufer der XYZ Call-Optionen erhalten, um die Prämie zu halten. Ungedeckte Strategien beinhalten den Verkauf von Optionen auf eine Sicherheit, die nicht im Besitz ist. In unserem obigen Beispiel würde eine ungedeckte Position den Verkauf von April-Call-Optionen auf eine Aktie beinhalten, die der Investor nicht besitzt. Der Verkauf von aufgedeckten Anrufen beinhaltet ein unbegrenztes Risiko, da der zugrunde liegende Vermögenswert theoretisch unbegrenzt ansteigen könnte. Wenn zugewiesen, wäre der Verkäufer kurzfristig. Sie würden dann verpflichtet sein, die Sicherheit auf dem offenen Markt zu steigenden Preisen zu erwerben, um sie an den Käufer zu liefern, der den Anruf zum Ausübungspreis ausübt. Selling puts Die Absicht des Verkaufens Puts ist die gleiche wie die des Verkaufs von Anrufen das Ziel ist für die Optionen, um wertlos ablaufen. Die Strategie des Verkaufens von aufgedeckten Putten, häufiger als nackte Putten bekannt, beinhaltet den Verkauf setzt auf eine Sicherheit, die nicht gleichzeitig kurzgeschlossen wird. Der Verkäufer eines nackten Put geht davon aus, dass der zugrunde liegende Vermögenswert im Preis steigt, so dass der Puttsatz wertlos ist. Der Verkauf von aufgedeckten Sätzen beinhaltet auch ein erhebliches Risiko, obwohl der maximale potenzielle Verlust begrenzt ist, weil ein Vermögenswert nicht unter Null sinken kann. Es gibt einen anderen Grund, den jemand vielleicht verkaufen möchte. Ein Investor mit einer längerfristigen Perspektive könnte daran interessiert sein, Aktien eines Unternehmens zu kaufen, könnte aber dies zu einem niedrigeren Preis tun. Durch den Verkauf einer Put-Option kann der Investor mehrere Ziele erreichen. Erstens kann er oder sie Einkommen aus der erhaltenen Prämie einnehmen und behalten, wenn die Aktie über dem Ausübungspreis schließt und die Option wertlos ist. Allerdings, wenn die Aktie sinkt im Wert, und der Besitzer der Option übt die Put, hat der Verkäufer die Aktie zu einem niedrigeren Preis gekauft (Ausübungspreis minus Prämie erhalten), als wenn dieser Investor hatte es gekauft, wenn er oder sie verkauft die Option. Wenn die Aktie unter den Break-even-Kurs der zugewiesenen Aktien fällt, können Verluste auftreten. Fortgeschrittene Strategien Mit dem Wissen, wie man Optionen verkauft, können Sie erwägen, erweiterte Optionen Trading-Strategien umzusetzen. Verkauf von Optionen ist entscheidend für eine Reihe von anderen fortgeschrittenen Strategien, wie Spreads, Straddles und Kondore. Erfahren Sie mehrBuying Put Optionen: Wie man Geld verdient, wenn Aktien fallen in Preis Kaufen Setzen Sie Optionen xa0is, wie Sie Ihr Aktienportfolio gegen einen Verlust versichern. Und sie werden auch verwendet, um Geld zu verdienen, wenn Aktien im Preis fallen. Sie sind im Wesentlichen das Gegenteil von Call-Optionen Buying Call Optionen können Sie Geld verdienen, wenn Aktien steigen in Preis und Kauf Put Optionen können Sie Geld zu machen Aktien im Preis fallen. Sie sehen, die meisten Investoren sehen die Börse fallen im Preis und beschweren sich darüber, wie viel Geld sie verlieren. Während dieser Zeiten, kaufen-und-halten und Dollar-Kosten Mittelung scheint nicht, die Seele zu beruhigen. Als Buy-and-Hold-Investor fühlen Sie sich bei Marktunfällen völlig hilflos. Und während du hilflos fühlst, gibt es noch andere Investoren, die glücklich und beunruhigt sind, weil sie ihre Aktienportfolios mit Put-Optionen versichert haben. Durch die Verwendung dieses relativ unbekannten Investitions-Tool fühlen Sie sich mehr in der Kontrolle, weil Sie in der Lage sind, Geld auf dem Weg nach unten zu machen. Put Optionen sind ein Weg, um von einem Abschwung in der Börse zu profitieren, ohne die Aktie zu knacken. Leerverkäufe sind jenseits des Umfangs dieser Lektion jedoch, wenn Sie das Konzept der Shorting-Aktien verstehen, wird es Ihnen helfen, die Macht der Put-Optionen zu verstehen. In den vorangegangenen zwei Lektionen haben wir diskutiert, wie Put-Optionen als Hedge (Versicherung) gegen einen Rückgang des Aktienkurses verwendet werden. Diese Lektion konzentriert sich auf noch eine andere Verwendung, Kauf Put Optionen, um sie für einen Gewinn zu handeln. Sie werden zu kaufen Put Verträge, die Sie denken, wird im Wert zu erhöhen. Sobald sie im Wert steigen, verkaufen sie sie für einen Gewinn. Kauf von Optionen. Eine Put-Option gibt dem Käufer das Recht, aber nicht die Verpflichtung, Aktien einer Aktie zu einem bestimmten Preis am oder vor einem bestimmten Datum zu veräußern. Kaufen NUR Puts sollten nicht mit verheirateten Puts oder Protective Puts verwechselt werden. Verheiratete und schützende Puts werden gekauft, um Aktien der Aktien vor einem starken Rückgang des Preises zu schützen. Der Hauptunterschied zwischen den beiden ist mit MarriedProtective Puts gibt es Eigentum an Lager. Kaufen Put Optionen beinhaltet nur das, nur die Put-Option kaufen. Wenn du nur die Put-Option kaufst, ändert es die Dynamik des Handels vollständig. Sie wollen den Aktienkurs fallen, weil das ist, wie Sie Ihren Gewinn machen. In den meisten Fällen beabsichtigen Sie nicht, Ihre Rechte zu verkaufen, um den Vorrat zu verkaufen. Sie wollen nur von der Bewegung der Aktie profitieren, ohne die Aktie besitzen zu müssen, und das können Sie mit Put-Optionen machen. Eine Put-Option verriegelt den Verkaufspreis einer Aktie. Also, wenn Sie eine Option mit einem Ausübungspreis von 70 kaufen, wird dies Ihnen erlauben, die Aktie für 70 jederzeit zwischen dem Tag, an dem Sie die Option kaufen und wenn es abläuft zu verkaufen. Also, wenn die Aktie auf 60 fällt, wird die Put-Option im Wert steigen. Warum, weil Sie einen Vertrag haben, der Ihnen das Recht gibt, etwas für mehr als seinen Marktwert zu verkaufen. Ja das scheint unfair und logisch das macht keinen Sinn, aber das ist nur die Art der Bedingungen des Optionsvertrags. Es ist wie Baseball-Karten. Baseball-Karten sind buchstäblich Stücke von Karton, aber einige von ihnen können für Tausende von Dollar verkaufen, weil es nur eine begrenzte Anzahl von ihnen in der Welt gibt. Weil nur eine begrenzte Anzahl vorhanden ist, macht es die Karten wertvoller. Mit einer Put-Option halten Sie einen Vertrag, mit dem Sie etwas für mehr als seinen Wert verkaufen können. Dies macht Ihren Vertrag wertvoller, so dass Sie es im Wesentlichen umdrehen und es zu einem höheren Preis verkaufen. Risiko und Belohnung. Da eine Aktie auf 0 fallen kann, kann der maximale Gewinn, den Sie mit einer Put-Option machen können, wenn der Bestand auf 0 fällt. Setzen Sie Optionen gewinnen Wert, wenn die Aktienkurse fallen und es gibt nur so weit eine Aktie im Preis fallen kann. In der nächsten Lektion wirst du ein echtes Beispiel sehen und wie es funktioniert, aber jetzt können wir das Risiko abdecken. Das Maximum, das du mit einem Put verlieren kannst, ist der Preis, den du dafür bezahlt hast (das ist eine Erleichterung). Also, wenn die Aktie im Preis steigt, wird Ihr Put Wert verlieren. Also, wenn es kostet 100, um das zu kaufen, das ist so viel wie Sie verlieren können. Es ist besser als Tausende von Dollar zu verlieren, wenn Sie die Aktie kaufen und es fiel im Preis. Vorteile der Kaufoptionen. Ermöglicht es Ihnen, an der Abwärtsbewegung der Aktie teilzunehmen, ohne die Bestände zu besitzen oder zu kürzen. Sie müssen nur eine relativ geringe Geldsumme riskieren, um eine Put-Option zu kaufen. Der Höchstbetrag, den Sie auf einen Handel verlieren können, ist die Kosten für die Put Hebel (mit einer kleinen Menge an Geld, um eine große Summe Geld zu machen) Höhere potenzielle Investition Renditen Nachteile der Kauf Put Optionen. Die Put-Option hat ein Ablaufdatum, so dass die Zeit gegen Sie arbeitet. Die Aktie muss sich nach unten bewegen, damit die Put-Option den Wert erhöhen kann. Wenn die Aktie flach bleibt oder sich nicht bewegt, verliert die Put-Option aufgrund des Zeitabfalls den Wert Produkte erstellt von Trader Travis Optionen Trading Made Simple Course Kostenlose Optionen Kurs Lernmodule Alle Aktienoptionen Handel und technische Analyse Informationen auf dieser Website ist nur für Bildungszwecke. Während es angenommen wird, dass es richtig ist, sollte es nicht als nur zuverlässig für den Einsatz bei der Durchführung von tatsächlichen Investitionsentscheidungen betrachtet werden. Copyright 2009 - Gegenwart. Die Options Trading Group, Inc. Alle Rechte vorbehalten. Optionen sind für alle Anleger nicht geeignet, da die besonderen Risiken des Optionshandels den Anlegern potenziell rasche und erhebliche Verluste aussetzen können. Bitte lesen Sie die Merkmale und Risiken der standardisierten Optionen, bevor Sie in Optionen investieren. 613 Bryden Ave. Suite C 157, Lewiston ID 83501Die Ins und Outs of Selling Optionen In der Welt der Kauf und Verkauf von Aktienoptionen. Entscheidungen werden getroffen, welche Strategie bei der Betrachtung eines Handels am besten ist. Wenn ein Investor bullisch ist. Sie kann einen Anruf kaufen oder einen Posten verkaufen. Wohin, wenn sie bärisch ist, kann sie einen Posten kaufen oder einen Anruf verkaufen. Es gibt viele Gründe, um jede der verschiedenen Strategien zu wählen, aber es wird oft gesagt, dass Optionen gemacht werden, um verkauft zu werden. Dieser Artikel wird erklären, warum Optionen dazu neigen, die Optionen Verkäufer zu bevorzugen. Wie man ein Gefühl der Wahrscheinlichkeit des Erfolgs beim Verkauf einer Option und welche Risiken begleiten Verkauf Optionen. Zeit ist auf meiner Seite Die Phrase Zeit ist auf meiner Seite ist nicht nur beliebt wegen der Rolling Stones, sondern auch, weil Verkauf von Optionen ist ein positiver Theta-Handel. Positives Theta bedeutet, dass der Zeitwert in Aktien tatsächlich zu Ihren Gunsten schmelzen wird. Sie können wissen, dass eine Option aus intrinsischen und extrinsischen Wert besteht. Der innere Wert beruht auf der Aktienbewegung und wirkt fast wie Eigenkapital. Wenn die Option ist tiefer in das Geld (ITM), dann hat es mehr intrinsischen Wert. Wenn sich die Option aus dem Geld (OTM) bewegt, dann wird der extrinsische Wert wachsen Extrinsischer Wert wird auch allgemein als Zeitwert bezeichnet. (Erfahren Sie mehr in unserem Optionen Greeks Tutorial.) Während einer Option Transaktion erwartet der Käufer die Aktie in eine Richtung zu bewegen und hofft, davon zu profitieren. Allerdings bezahlt diese Person sowohl intrinsischen als auch extrinsischen Wert und muss den extrinsischen Wert ausgeben. Weil theta negativ ist, kann die Option Käufer Geld verlieren, wenn die Aktie bleibt oder, vielleicht sogar noch frustrierender, wenn sich die Aktie langsam in die richtige Richtung bewegt, aber die Bewegung wird durch Zeitverfall ausgeglichen. Time Decay funktioniert so gut zu Gunsten der Option Verkäufer, weil nicht nur wird es zerfallen ein wenig jeden Tag, aber es funktioniert auch Wochenenden und Feiertage. Es ist ein langsamer Geldmacher für geduldige Investoren. (Eine Einführung in die Welt der Optionen, die alles von den primären Konzepten abhängt, wie die Optionen funktionieren und warum Sie sie verwenden könnten, lesen Sie Optionen Grundlagen Tutorial.) Volatilität Risiken und Belohnungen Offensichtlich mit dem Aktienkurs bleiben in der gleichen Gegend oder mit ihm zu bewegen Ihre Gunst wird ein wichtiger Teil Ihres Erfolgs als Option Verkäufer sein, aber die Aufmerksamkeit auf implizite Volatilitätsänderungen ist auch entscheidend für Ihren Erfolg. Implizite Volatilität. Auch bekannt als vega Bewegt sich je nach Angebot und Nachfrage nach Optionskontrakten auf und ab. Ein Zustrom von Optionskauf wird die Vertragsprämie aufbringen, um Optionsverkäufer zu locken, um die entgegengesetzte Seite jedes Handels zu nehmen. Vega ist Teil des extrinsischen Wertes und kann die Prämie schnell aufblasen oder entlüften. Abbildung 1: Implizite Volatilitätsgraph Ein Optionsverkäufer kann auf einen Vertrag kurz sein und erlebt dann eine steigende Nachfrage nach Verträgen, die wiederum den Preis der Prämie aufblasen und einen Verlust verursachen können, auch wenn der Bestand nicht umgezogen ist. Abbildung 1 ist ein Beispiel für einen impliziten Volatilitätsgraph und zeigt, wie Vega zu verschiedenen Zeiten aufblasen und entleeren kann. In den meisten Fällen wird auf einer einzigen Aktie die Inflation im Vorgriff auf eine Gewinnmitteilung erfolgen. Monitoring implizite Volatilität bietet eine Option Verkäufer mit einem Rand durch den Verkauf, wenn seine hohe, weil es wahrscheinlich wieder auf den Mittelwert. Zur gleichen Zeit wird Zeitverfall zu Gunsten des Verkäufers auch arbeiten. Es ist wichtig zu erinnern, dass je näher der Ausübungspreis auf den Aktienkurs ist, desto empfindlicher ist die Option auf Änderungen der impliziten Volatilität. Deshalb, je weiter aus dem Geld ein Vertrag ist oder je tiefer in das Geld, desto weniger empfindlich wird es zu impliziten Volatilitätsänderungen sein. (Finden Sie alles über Optionen Volatilität, Bewertung und Strategien in unserem Optionen Volatility Tutorial und die ABCs der Option Volatility.) Wahrscheinlichkeit des Erfolgs Option Käufer verwenden ein Verträge Delta zu bestimmen, wie viel der Optionsvertrag wird in Wert zu erhöhen, wenn die zugrunde liegenden Aktien bewegt Zugunsten des vertrages Allerdings verwenden Optionsverkäufer Delta, um die Wahrscheinlichkeit des Erfolgs zu bestimmen. Sie können sich erinnern, dass ein Delta von 1,0 bedeutet, dass eine Option wird wahrscheinlich bewegen Dollar-Dollar pro Dollar mit dem zugrunde liegenden Aktien, während ein Delta von .50 bedeutet, dass die Option wird 50 Cent auf den Dollar mit dem zugrunde liegenden Lager zu bewegen. Eine Option Verkäufer würde sagen, dass ein Delta von 1,0 bedeutet, dass Sie eine 100 Wahrscheinlichkeit des Erfolgs haben, dass die Option mindestens 1 Cent in das Geld nach Ablauf und ein 50 Delta hat eine 50 Chance, dass die Option wird 1 Cent in der Geld nach Ablauf Je weiter aus dem Geld eine Option ist, desto höher ist die Erfolgswahrscheinlichkeit beim Verkauf der Option ohne die Gefahr, dass der Vertrag ausgeübt wird. Abbildung 2: Wahrscheinlichkeit des Auslaufens und des Delta-Vergleichs Irgendwann müssen die Optionsverkäufer bestimmen, wie wichtig eine Erfolgswahrscheinlichkeit ist, wie viel Prämie sie vom Verkauf der Option erhalten. Abbildung 2 zeigt die Geld - und Briefkurse für einige Optionskontrakte. Beachten Sie, je niedriger das Delta ist, das die Ausübungspreise begleitet, desto niedriger die Prämienauszahlungen. Dies bedeutet, dass zum Beispiel eine Kante einer Art bestimmt werden muss. Das Beispiel in Abbildung 2 enthält auch eine andere Wahrscheinlichkeit des ablaufenden Rechners. Verschiedene Taschenrechner werden anders als Delta verwendet, aber dieser spezielle Rechner basiert auf impliziten Volatilität und kann den Anlegern einen dringend benötigten Rand geben. Allerdings können mit fundamentaler Bewertung oder technischer Analyse auch Optionsverkäufer helfen. (Finden Sie den Mittelweg zwischen konservativen und risikoarmen Optionen Strategien. Gamma-Delta Neutral Option Spreads.) Worst-Case-Szenarien Viele Investoren weigern sich, Optionen zu verkaufen, weil sie Worst-Case-Szenarien zu befürchten. Die Wahrscheinlichkeit, dass diese Arten von Veranstaltungen stattfinden, kann sehr klein sein, aber es ist immer noch wichtig zu wissen, dass sie existieren. Zuerst einmal, verkauft eine Call-Option hat das theoretische Risiko der Lager Klettern auf den Mond. Während dies unwahrscheinlich ist, gibt es keinen Aufwärtsschutz, um den Verlust zu stoppen, wenn der Vorrat höher sammelt. Daher müssen Anrufverkäufer einen Punkt bestimmen, an dem sie sich entscheiden werden, einen Optionsvertrag zurückzukaufen, wenn die Aktie sich räumt, oder sie können eine beliebige Anzahl von Multiband-Optionsspread-Strategien implementieren, die zur Absicherung gegen Verlust bestimmt sind. Selling puts ist jedoch im Grunde das Äquivalent eines abgedeckten Anrufs. Beim Verkauf eines Putts, erinnere dich das Risiko kommt mit dem Stock fallen, aber eine Aktie kann nur Null treffen und du bekommst die Prämie als Trostpreis zu halten. Es ist das gleiche im Besitz eines abgedeckten Anrufs - die Aktie könnte auf Null fallen und Sie verlieren das ganze Geld in der Aktie mit nur die Anrufprämie übrig. Ähnlich wie beim Verkauf von Anrufen kann der Verkauf von Putten durch die Festlegung eines Preises geschützt werden, in dem Sie sich entscheiden können, den Posten zurückzukaufen, wenn der Bestand fällt oder die Position mit einer Multibein-Option verteilt. Selling-Optionen können nicht die Art von Aufregung als Kaufoptionen, noch wird es wahrscheinlich eine Home Run-Strategie sein. In der Tat, es ist eher so, als ob man Single nach Single schlägt. Denken Sie daran, dass genug Singles immer noch um die Basen und die Partitur zählt das gleiche. (Wann verkauft man eine Put-Option, und wann verkauft man eine Call-Option) Artikel 50 ist eine Verhandlungs - und Abwicklungsklausel im EU-Vertrag, die die für jedes Land zu ergreifenden Maßnahmen umreißt. Beta ist ein Maß für die Volatilität oder das systematische Risiko eines Wertpapiers oder eines Portfolios im Vergleich zum Gesamtmarkt. Eine Art von Steuern, die auf Kapitalgewinne von Einzelpersonen und Kapitalgesellschaften angefallen sind. Kapitalgewinne sind die Gewinne, die ein Investor ist. Ein Auftrag, eine Sicherheit bei oder unter einem bestimmten Preis zu erwerben. Ein Kauflimitauftrag erlaubt es Händlern und Anlegern zu spezifizieren. Eine IRS-Regel (Internal Revenue Service), die strafrechtliche Abhebungen von einem IRA-Konto ermöglicht. Die Regel verlangt das. Der erste Verkauf von Aktien von einem privaten Unternehmen an die Öffentlichkeit. IPOs werden oft von kleineren, jüngeren Unternehmen ausgesucht.