Technische Analyse Die Bedeutung von Volume. By Cory Janssen Chad Langager und Casey Murphy. To diesem Punkt haben wir nur diskutiert den Preis für eine Sicherheit Während Preis ist das primäre Element der Besorgnis in der technischen Analyse, ist das Volumen auch extrem wichtig. Was ist Volumen Volumen ist einfach die Anzahl der Aktien oder Verträge, die über einen bestimmten Zeitraum handeln, in der Regel ein Tag Je höher das Volumen, desto aktiver die Sicherheit Um die Bewegung des Volumens nach oben oder unten zu bestimmen, schauen die Chartisten auf die Lautstärke Bars, die können In der Regel finden Sie am unteren Rand eines jeden Diagramm Volumen Bars veranschaulichen, wie viele Aktien pro Periode gehandelt haben und zeigen Trends in der gleichen Weise, dass die Preise tun Für weitere Lesung, siehe Preismuster - Teil 3 Gauging Support und Widerstand mit Preis von Volume. Why Volume Ist wichtiges Volumen ist ein wichtiger Aspekt der technischen Analyse, weil es verwendet wird, um Trends und Diagrammmuster zu bestätigen Jede Preisbewegung nach oben oder unten mit relativ hohem Volumen wird als eine stärkere, relevanter angesehen Bewegen Sie sich als ein ähnlicher Zug mit schwacher Lautstärke. Wenn Sie also eine große Preisbewegung betrachten, sollten Sie auch die Lautstärke untersuchen, um zu sehen, ob es die gleiche Geschichte erzählt. Sagen Sie zum Beispiel, dass eine Aktie 5 an einem Handelstag danach springt In einem langen Abwärtstrend ist dies ein Zeichen für eine Trendumkehr Dies ist, wo das Volumen hilft Händler Wenn das Volumen während des Tages im Verhältnis zum durchschnittlichen Tagesvolumen hoch ist, ist es ein Zeichen dafür, dass die Umkehrung wahrscheinlich für echt ist Das Volumen ist unter dem Durchschnitt, kann es nicht genug Überzeugung, um eine echte Trendumkehr zu unterstützen Um mehr zu lesen, check out Trading Volume - Crowd Psychology. Volume sollte mit dem Trend bewegen Wenn die Preise bewegen sich in einem Aufwärtstrend, Volumen sollte erhöhen und vice Versa Wenn die vorherige Beziehung zwischen Volumen und Preisbewegungen sich zu verschlechtern beginnt, ist es in der Regel ein Zeichen der Schwäche im Trend Zum Beispiel, wenn die Aktie in einem Aufwärtstrend ist, aber die Aufnahmetage mit geringerem Volumen markiert sind, ist es ein Zeichen dafür Die t Zerreißen beginnt, seine Beine zu verlieren und kann bald enden. Wenn das Volumen eine andere Geschichte erzählt, ist es ein Fall von Divergenz, der sich auf einen Widerspruch zwischen zwei verschiedenen Indikatoren bezieht. Das einfachste Beispiel der Divergenz ist ein klarer Aufwärtstrend bei sinkendem Volumen Für zusätzliche Einsicht , Lesen Divergenzen, Momentum und Rate of Change. Volume und Chart Patterns Die andere Verwendung von Volumen ist es, Diagrammmuster zu bestätigen Muster wie Kopf und Schultern Dreiecke Flaggen und andere Preismuster können mit Volumen bestätigt werden, ein Prozess, den wir beschreiben in mehr Detail später in diesem Tutorial In den meisten Diagrammmustern gibt es mehrere entscheidende Punkte, die wichtig sind, was das Diagramm in der Lage ist, zu den Chartisten zu vermitteln. Grundsätzlich, wenn das Volumen nicht da ist, um die entscheidenden Momente eines Diagrammmusters zu bestätigen, die Qualität der Signal, das durch das Muster gebildet wird, wird geschwächt. Volume Precedes Preis Eine weitere wichtige Idee in der technischen Analyse ist, dass der Preis dem Volumen vorausgeht Volumen wird von Technikern genau überwacht Und Chartisten, um Ideen auf bevorstehende Trendumkehrungen zu bilden Wenn das Volumen beginnt, in einem Aufwärtstrend zu sinken, ist es in der Regel ein Zeichen dafür, dass der Aufwärtslauf zu Ende ist. Jetzt haben wir ein besseres Verständnis von einigen der wichtigen Faktoren der technischen Analyse, Können wir auf Charts, die dazu beitragen, die Handelsmöglichkeiten in den Preisen Bewegungen zu identifizieren. Technical Analysis Moving Averages. Most Chart-Muster zeigen eine Menge von Variation in der Preisbewegung Dies kann es schwierig für Händler, um eine Vorstellung von einer Sicherheit s insgesamt Trend zu bekommen Eine einfache Methode Händler verwenden, um dies zu bekämpfen ist, um gleitende Durchschnitte anzuwenden Ein gleitender Durchschnitt ist der durchschnittliche Preis eines Wertpapiers über eine bestimmte Zeitspanne Durch das Plotten einer Sicherheit s durchschnittlichen Preis, ist die Preisbewegung geglättet Einmal der Tag zu Tag Schwankungen werden entfernt, Händler sind besser in der Lage, den wahren Trend zu identifizieren und erhöhen die Wahrscheinlichkeit, dass es zu ihren Gunsten arbeiten wird. Um mehr zu lernen, lesen Sie die Moving Averages Tutorial. Typen der Moving Averages Es gibt eine Anzahl der verschiedenen Arten von sich bewegenden Mittelwerten, die in der Art variieren, wie sie berechnet werden, aber wie jeder Durchschnitt interpretiert wird, bleibt derselbe Die Berechnungen unterscheiden sich nur in Bezug auf die Gewichtung, die sie auf die Preisdaten legen und sich von der gleichen Gewichtung jedes Preispunktes verschieben Um mehr Gewicht auf die jüngsten Daten gesetzt Die drei häufigsten Arten von gleitenden Durchschnitten sind einfach linear und exponentiell. Simple Moving Average SMA Dies ist die häufigste Methode verwendet, um die gleitenden Durchschnitt der Preise zu berechnen Es nimmt einfach die Summe der Vergangenheit Schlusskurse über den Zeitraum und teilt das Ergebnis durch die Anzahl der Preise, die bei der Berechnung verwendet werden. Beispielsweise werden in einem 10-tägigen gleitenden Durchschnitt die letzten 10 Schlusskurse addiert und dann durch 10 geteilt. Wie Sie in Abbildung 1 sehen können , Ein Händler ist in der Lage, die durchschnittlich weniger reagieren auf wechselnde Preise durch die Erhöhung der Anzahl der Perioden in der Berechnung verwendet Erhöhung der Anzahl der Zeiträume in der Berechnung ist eine von th E beste Möglichkeiten, um die Stärke der langfristigen Trend und die Wahrscheinlichkeit, dass es umgekehrt zu beurteilen. Many Einzelpersonen argumentieren, dass die Nützlichkeit dieser Art von Durchschnitt ist begrenzt, weil jeder Punkt in der Datenreihe hat die gleiche Auswirkung auf das Ergebnis unabhängig von Wo es in der Sequenz auftritt Die Kritiker argumentieren, dass die jüngsten Daten wichtiger sind und daher auch eine höhere Gewichtung haben sollte. Diese Art von Kritik war einer der Hauptfaktoren, die zur Erfindung anderer Formen von sich bewegenden Mittelwerten führten. Linear gewichteter Durchschnitt Dieser gleitende Durchschnittsindikator ist der am wenigsten verbreitete der drei und wird verwendet, um das Problem der gleichen Gewichtung anzugehen. Der linear gewichtete gleitende Durchschnitt wird berechnet, indem man die Summe aller Schlusskurse über einen bestimmten Zeitraum annimmt und multipliziert Durch die Position des Datenpunktes und dann dividiert durch die Summe der Anzahl der Perioden Beispielsweise wird in einem Fünf-Tage-Linear-gewichteten Durchschnitt der heutige Schlusskurs mit fünf multipliziert, Gestern s um vier und so weiter bis zum ersten tag im zeitraumbereich erreicht Diese zahlen werden dann addiert und durch die summe der multiplikatoren dividiert. Exponential Moving Average EMA Diese gleitende durchschnittliche Berechnung verwendet einen Glättungsfaktor, um ein höheres Gewicht zu setzen Jüngsten Datenpunkte und gilt als viel effizienter als der lineare gewichtete Durchschnitt Ein Verständnis der Berechnung ist nicht generell für die meisten Händler erforderlich, da die meisten Charting-Pakete die Berechnung für Sie machen Die wichtigste Sache, um über den exponentiellen gleitenden Durchschnitt zu erinnern ist das Es ist mehr auf neue Informationen in Bezug auf den einfachen gleitenden Durchschnitt reagieren Diese Reaktionsfähigkeit ist einer der Schlüsselfaktoren, warum dies der gleitende Durchschnitt der Wahl unter vielen technischen Händlern ist. Wie Sie in Abbildung 2 sehen können, steigt eine 15-Punkte-EMA und fällt Schneller als eine 15-Periode SMA Dieser leichte Unterschied scheint nicht wie viel, aber es ist ein wichtiger Faktor zu bewusst sein, da es sich auf returns. M Ajor Verwendung von gleitenden Durchschnitten Durchgehende Durchschnitte werden verwendet, um aktuelle Trends und Trendumkehrungen zu identifizieren sowie Unterstützung und Widerstandsebenen einzurichten. Moving-Mittelwerte können verwendet werden, um schnell zu erkennen, ob sich eine Sicherheit in einem Aufwärtstrend oder einem Abwärtstrend in Abhängigkeit von der Richtung bewegt Des gleitenden Durchschnitts Wie Sie in Abbildung 3 sehen können, wenn ein gleitender Durchschnitt aufwärts geht und der Preis darüber liegt, ist die Sicherheit in einem Aufwärtstrend Umgekehrt kann ein abwärts geneigter gleitender Durchschnitt mit dem Preis unten verwendet werden, um einen Abwärtstrend zu signalisieren . Eine andere Methode zur Bestimmung des Impulses besteht darin, die Reihenfolge eines Paares von gleitenden Durchschnitten zu betrachten Wenn ein kurzfristiger Durchschnitt über einem längerfristigen Durchschnitt liegt, ist der Trend auf der anderen Seite ein Langzeitdurchschnitt über einem kürzeren, Langzeit-Mittelsignale eine Abwärtsbewegung im Trend. Moving durchschnittliche Trend Umkehrungen sind in zwei Hauptwege gebildet, wenn der Preis bewegt sich durch einen gleitenden Durchschnitt und wenn es bewegt sich durch gleitende durchschnittliche Übergänge Das erste gemeinsame Signal ist, wenn die Preis bewegt sich durch einen wichtigen gleitenden Durchschnitt Wenn zum Beispiel der Preis einer Sicherheit, die in einem Aufwärtstrend war, unter einen 50-Gänge-gleitenden Durchschnitt fällt, wie in Abbildung 4, ist es ein Zeichen dafür, dass der Aufwärtstrend umgekehrt werden kann. Das andere Signal von Eine Trendumkehr ist, wenn ein gleitender Durchschnitt durch einen anderen geht. Beispielsweise, wie Sie in Abbildung 5 sehen können, wenn der 15-tägige gleitende Durchschnitt über dem 50-Tage-Gleitender Durchschnitt liegt, ist es ein positives Zeichen dafür, dass der Preis ansteigt. Wenn die bei der Berechnung verwendeten Perioden relativ kurz sind, z. B. 15 und 35, könnte dies eine kurzfristige Trendumkehr signalisieren. Andererseits, wenn zwei Durchschnitte mit relativ langen Zeitrahmen über 50 und 200 übergehen, beispielsweise dies Wird verwendet, um eine langfristige Verschiebung in Trend. Another großen Weg gleitende Durchschnitte verwendet werden, ist zu identifizieren Unterstützung und Widerstand Ebenen Es ist nicht ungewöhnlich, um eine Aktie, die falling stoppen ihre Rückgang und umgekehrte Richtung, sobald es die Unterstützung von Ein großer gleitender Durchschnitt Ein Umzug durch einen großen gleitenden Durchschnitt wird oft als Signal von technischen Händlern verwendet, dass der Trend umgekehrt ist. Zum Beispiel, wenn der Preis durch den 200-Tage-Gleitender Durchschnitt nach unten gerichtet ist, ist es ein Signal, dass der Aufwärtstrend umgekehrt wird. Durchgehende Durchschnitte sind ein leistungsfähiges Werkzeug für die Analyse des Trends in einer Sicherheit Sie bieten nützliche Unterstützung und Widerstandspunkte und sind sehr einfach zu bedienen Die häufigsten Zeitrahmen, die bei der Erstellung von gleitenden Durchschnitten verwendet werden, sind die 200-Tage-, 100-Tage-, 50- Tag, 20-Tage und 10-Tage Der 200-Tage-Durchschnitt ist ein gutes Maß für ein Handelsjahr, ein 100-Tage-Durchschnitt von einem halben Jahr, ein 50-Tage-Durchschnitt von einem Vierteljahr, ein 20-Tage-Durchschnitt eines Monats und 10-tägigen Durchschnitt von zwei Wochen. Moving Durchschnitte helfen technische Händler glatten einige der Lärm, die in Tag-zu-Tag Preisbewegungen gefunden wird, so dass Händler einen klareren Blick auf die Preisentwicklung So weit Wir haben uns auf die Preisbewegung konzentriert, durch Diagramme und Durchschnitte Im nächsten Abschnitt werden wir sehen Bei einigen anderen Techniken verwendet, um Preisbewegung zu bestätigen und patterns. Volume gewichteten durchschnittlichen Preis VWAP. Volume gewichteten durchschnittlichen Preis VWAP. Volume-gewichteten durchschnittlichen Preis VWAP ist genau das, was es klingt wie der durchschnittliche Preis gewichtet durch Volumen VWAP entspricht dem Dollar-Wert aller Trading Perioden geteilt durch das gesamte Handelsvolumen für den aktuellen Tag Berechnung beginnt, wenn der Handel öffnet und endet, wenn der Handel schließt Weil es für den aktuellen Handelstag nur gut ist, werden Intraday-Perioden und Daten in der Berechnung verwendet. Tick versus Minute. Traditionelle VWAP basiert Auf Tick-Daten Wie man sich vorstellen kann, gibt es viele Zecken Trades während jeder Minute des Tages Aktive Wertpapiere während der aktiven Zeiträume können 20-30 Zecken in einer Minute allein haben Mit 390 Minuten in einem typischen Börsenhandelstag, viele Aktien am Ende Mit weit über 5000 ticks pro tag Es gibt über 5000 Aktien gehandelt jeden Tag und diese Zecken beginnen, sich exponentiell zu addieren Unnötig zu sagen, Tick-Daten ist sehr ressourcenintensiv E. Statt VWAP auf Tick-Daten basiert, bietet Intraday VWAP auf Intraday-Perioden 1, 5, 10, 15, 30 oder 60 Minuten an. Beachten Sie, dass VWAP nicht für tägliche, wöchentliche oder monatliche Perioden aufgrund der Art der Berechnung definiert ist Unten. Es gibt fünf Schritte in der VWAP Berechnung zuerst, berechnen den typischen Preis für die Intraday-Periode Dies ist der Durchschnitt der hohen, niedrigen und engen Zweitens, multiplizieren Sie den typischen Preis durch die Periode s Volumen Drittens erstellen Sie eine laufende Summe Diese Werte Dies ist auch bekannt als eine kumulative Gesamt-Vierte, erstellen Sie eine laufende Summe von Volumen kumulative Volumen Fünftens, teilen Sie die laufende Gesamtmenge des Preisvolumens durch die laufende Summe des Volumens. Das Beispiel oben zeigt 1-Minute VWAP für die ersten 30 Minuten Des Handels in IBM Dividing kumulatives Preisvolumen durch kumulatives Volumen erzeugt ein Preisniveau, das nach Volumen angepasst wird Der erste VWAP-Wert ist immer der typische Preis, weil das Volumen im Zähler und im Nenner gleich ist. Sie heben sich gegenseitig auf In der ersten Berechnung Die folgende Tabelle zeigt 1-Minuten-Balken mit VWAP für IBM Preise reichen von 127 36 auf der Höhe bis 126 67 auf der niedrigen für die ersten 30 Minuten des Handels Es war eigentlich eine ziemlich flüchtige erste 30 Minuten VWAP reicht von 127 21 bis 127 09 und verbrachte seine Zeit in der Mitte dieses Bereichs. Wie gleitende Durchschnitte, VWAP verzögert Preis, weil es ein Durchschnitt auf vergangene Daten basiert Je mehr Daten gibt, desto größer ist die Lag A Aktie für etwa 331 Minuten gehandelt worden Um 3PM Als kumulativer Durchschnitt ist dieser Indikator verwandt mit einem 330 Periode gleitenden Durchschnitt Das ist eine Menge Vergangenheit Daten Der 1-Minuten-VWAP-Wert am Ende des Tages ist oft ganz in der Nähe der Endwert für eine 390 Minuten gleitenden Durchschnitt Beide gleitenden Durchschnitte basieren auf den 1-Minuten-Balken für diesen Tag Am Ende sind beide auf 390 Minuten Daten einen ganzen Tag basiert Man kann nicht vergleichen, die 390 Minuten gleitenden Durchschnitt zu VWAP während des Tages, obwohl eine 390 Minuten gleitenden Durchschnitt bei 12 00PM Wird Daten vom Vortag enthalten VWAP wird nicht erinnern, VWAP-Berechnungen beginnen frisch am offenen und enden bei engen 150 Minuten des Handels sind um 12:00 Uhr vergangen. Daher muss VWAP um 12:00 mit einem 150-minütigen gleitenden Durchschnitt verglichen werden. Trotz dieser Verzögerung können die Chartisten Vergleichen Sie VWAP mit dem aktuellen Preis, um die allgemeine Richtung der Intraday-Preise zu bestimmen Es funktioniert ähnlich wie ein gleitender Durchschnitt Im Allgemeinen fallen die Intraday-Preise, wenn unter VWAP und Intraday-Preise steigen, wenn über VWAP VWAP irgendwo zwischen dem Tag s High-Low fallen wird Reichweite, wenn die Preise für den Tag gebunden sind Die nächsten drei Charts zeigen Beispiele für steigende, fallende und flache VWAP. Uses für VWAP. VWAP wird verwendet, um Liquiditätspunkte zu identifizieren Als volumengewichtete Preismaßnahme spiegelt VWAP das nach Volumen gewichtete Preisniveau wider Kann Institutionen mit großen Aufträgen helfen Die Idee ist nicht, den Markt zu stören, wenn man große Kauf - oder Verkaufsaufträge einträgt VWAP hilft diesen Institutionen, die flüssigen und illiquiden Preispunkte für eine bestimmte s zu bestimmen Ecurity über einen sehr kurzen Zeitraum. VWAP kann auch verwendet werden, um Handelseffizienz zu messen Nach dem Kauf oder Verkauf eines Wertpapiers können Institutionen oder Einzelpersonen ihren Preis mit VWAP-Werten vergleichen. Ein Kaufauftrag, der unter dem VWAP-Wert ausgeführt wird, wäre eine gute Füllung Sicherheit wurde zu einem unterdurchschnittlichen Preis gekauft Umgekehrt würde ein Verkaufsauftrag, der über dem VWAP ausgeführt wurde, als eine gute Füllung angesehen werden, weil er zu einem überdurchschnittlichen Preis verkauft wurde. VW dient als Referenzpunkt für Preise für einen Tag Als solches ist es am besten Geeignet für Intraday-Analyse Chartisten können aktuelle Preise mit den VWAP-Werten vergleichen, um den Intraday-Trend zu bestimmen VWAP kann auch verwendet werden, um relativen Wert zu bestimmen Preise unter VWAP-Werte sind relativ niedrig für diesen Tag oder bestimmte Zeit Preise über VWAP-Werte sind relativ hoch für diesen Tag Oder spezifische Zeit Beachten Sie, dass VWAP ein kumulativer Indikator ist, was bedeutet, dass die Anzahl der Datenpunkte während des ganzen Tages zunehmend ansteigt. Auf einem 1-minütigen Chart, IBM wil Ich habe 90 Datenpunkte Minuten um 11 Uhr, 210 Datenpunkte um 1PM und 390 Datenpunkte durch die enge Die Zahl drastisch steigt, wenn sich der Tag verlängert. Das ist der Grund, warum VWAP den Preis verlängert und diese Verzögerung steigt, wenn der Tag verlängert wird. Volumen-Gewichteter Durchschnittspreis VWAP Kann als Overlay-Indikator auf Sharpcharts aufgezeichnet werden Nach der Eingabe des Sicherheitssymbols, wählen Sie eine Intraday-Periode und einen Bereich Dies kann für 1 Tag oder füllen Sie das Diagramm Chartisten auf der Suche nach mehr Details können wählen, füllen Sie das Diagramm Chartist auf der Suche nach allgemeinen Ebenen können wählen 1 Tag VWAP kann über mehr als einen Tag gezeichnet werden, aber der Indikator springt von seinem vorherigen Verschlusswert zum typischen Preis für den nächsten offen, wenn ein neuer Berechnungszeitraum beginnt. Beachten Sie auch, dass VWAP-Werte manchmal von der Preisliste VWAP bei 45 fallen können 5 wird auf einem Diagramm mit einer Preisspanne von 45 8 bis 47 angezeigt. Chartisten müssen manchmal die Reichweite auf einen ganzen Tag verlängern, um VWAP auf dem Diagramm zu sehen. Der VWAP-Wert wird immer oben links im Diagramm Cl angezeigt Ick die Tabelle unten, um ein Live-Beispiel zu sehen.
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